2017.10.18
禹洲地產(chǎn)成功發(fā)行3億美元高級(jí)永續(xù)證券 初始分派率5.375%
- 發(fā)布者：集團(tuán)新聞
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中國(guó)房地產(chǎn)前 40 強(qiáng)企業(yè)禹洲地產(chǎn)股份有限公司欣然宣布，本公司于昨天成功發(fā)行 3 億美元高級(jí)永續(xù)證券。在昨天內(nèi)房股集體受挫的被動(dòng)市況下，此次永續(xù)證券發(fā)行仍受到市場(chǎng)熱烈追捧，初始分派率定為 5.375%。這反映了國(guó)際投資者對(duì)公司營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)的肯定、財(cái)務(wù)狀況的認(rèn)可以及未來(lái)發(fā)展前景的信心。
受到資本市場(chǎng)積極肯定
本次公司發(fā)行的永續(xù)證券為中國(guó)房地產(chǎn)公司發(fā)行的五年不可贖回永續(xù)證券初始分派率最低的發(fā)行之一。在投資者當(dāng)中，全球知名大型投資機(jī)構(gòu)、長(zhǎng)線固定收益投資機(jī)構(gòu)及基金經(jīng)理占絕大多數(shù)，該類(lèi)機(jī)構(gòu)投資人最終獲得永續(xù)證券的比例接近60%。
此次發(fā)行由中銀國(guó)際、花旗、瑞信、匯豐、華泰、興業(yè)銀行、海通國(guó)際及禹洲金控作為聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。永續(xù)證券發(fā)行凈集資額（扣除包銷(xiāo)傭金及其他預(yù)計(jì)開(kāi)支后）將約為 295,960,000美元，主要用于現(xiàn)有債務(wù)再融資及少部分用作一般營(yíng)運(yùn)資金用途。
此次發(fā)行的美元永續(xù)證券獲穆迪投資者服務(wù)公司評(píng)定為 B1 級(jí)。發(fā)行人評(píng)級(jí)獲穆迪投資者服務(wù)公司評(píng)為 B1 級(jí)，評(píng)級(jí)展望為正面；獲標(biāo)準(zhǔn)普爾服務(wù)公司評(píng)為 BB-級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；獲惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)有限公司評(píng)為 BB-級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
穆迪表示：
“公司此次的永續(xù)證券發(fā)行，將改善公司的債務(wù)賬期結(jié)構(gòu)。此次的B1評(píng)級(jí)反映了公司不斷增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及過(guò)去一兩年強(qiáng)勁的銷(xiāo)售表現(xiàn)。此外，這次評(píng)級(jí)還反映了禹洲地產(chǎn)的城市布局日益多元化，發(fā)展良好，盈利能力優(yōu)于同行，流動(dòng)性強(qiáng)勁?！蹦碌项A(yù)期禹洲地產(chǎn)未來(lái)兩年債務(wù)杠桿比例進(jìn)一步改善，銷(xiāo)售金額持續(xù)增長(zhǎng)。
融資成本降低，集團(tuán)財(cái)務(wù)實(shí)力提升
近年來(lái)，禹洲持續(xù)提升融資能力，通過(guò)多元化的組合形式，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外暢通的融資渠道。2016 年 6月至今，公司于境內(nèi)通過(guò)私募方式募集資金人民幣 50 億元；2016年 9月至今，公司在境外通過(guò)銀團(tuán)貸款、離岸高收益美元債等不同渠道募集資金達(dá) 13 億美元。截至 2017 年 6 月 30 日，公司加權(quán)平均融資成本較 2016 年底進(jìn)一步走低至5.99%。
禹洲地產(chǎn)董事局主席林龍安太平紳士表示：
“雖然近期國(guó)內(nèi)限售政策頻繁頒布，但公司憑借著穩(wěn)定優(yōu)異的市場(chǎng)表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了公司首次美元高級(jí)永續(xù)證券的成功發(fā)行，反映了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)公司綜合實(shí)力的充分認(rèn)可。通過(guò)這次的發(fā)行，集團(tuán)進(jìn)一步降低了融資成本，延展了債務(wù)年期，優(yōu)化了債務(wù)結(jié)構(gòu)，公司的財(cái)務(wù)實(shí)力將更為雄厚，為我們實(shí)現(xiàn)2020年千億目標(biāo)奠定穩(wěn)固基礎(chǔ)?！?/span>
受到資本市場(chǎng)積極肯定
本次公司發(fā)行的永續(xù)證券為中國(guó)房地產(chǎn)公司發(fā)行的五年不可贖回永續(xù)證券初始分派率最低的發(fā)行之一。在投資者當(dāng)中，全球知名大型投資機(jī)構(gòu)、長(zhǎng)線固定收益投資機(jī)構(gòu)及基金經(jīng)理占絕大多數(shù)，該類(lèi)機(jī)構(gòu)投資人最終獲得永續(xù)證券的比例接近60%。
此次發(fā)行由中銀國(guó)際、花旗、瑞信、匯豐、華泰、興業(yè)銀行、海通國(guó)際及禹洲金控作為聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。永續(xù)證券發(fā)行凈集資額（扣除包銷(xiāo)傭金及其他預(yù)計(jì)開(kāi)支后）將約為 295,960,000美元，主要用于現(xiàn)有債務(wù)再融資及少部分用作一般營(yíng)運(yùn)資金用途。
資本評(píng)級(jí)穩(wěn)定，未來(lái)展望積極
此次發(fā)行的美元永續(xù)證券獲穆迪投資者服務(wù)公司評(píng)定為 B1 級(jí)。發(fā)行人評(píng)級(jí)獲穆迪投資者服務(wù)公司評(píng)為 B1 級(jí)，評(píng)級(jí)展望為正面；獲標(biāo)準(zhǔn)普爾服務(wù)公司評(píng)為 BB-級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；獲惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)有限公司評(píng)為 BB-級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
穆迪表示：
“公司此次的永續(xù)證券發(fā)行，將改善公司的債務(wù)賬期結(jié)構(gòu)。此次的B1評(píng)級(jí)反映了公司不斷增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及過(guò)去一兩年強(qiáng)勁的銷(xiāo)售表現(xiàn)。此外，這次評(píng)級(jí)還反映了禹洲地產(chǎn)的城市布局日益多元化，發(fā)展良好，盈利能力優(yōu)于同行，流動(dòng)性強(qiáng)勁?！蹦碌项A(yù)期禹洲地產(chǎn)未來(lái)兩年債務(wù)杠桿比例進(jìn)一步改善，銷(xiāo)售金額持續(xù)增長(zhǎng)。
融資成本降低，集團(tuán)財(cái)務(wù)實(shí)力提升
近年來(lái)，禹洲持續(xù)提升融資能力，通過(guò)多元化的組合形式，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外暢通的融資渠道。2016 年 6月至今，公司于境內(nèi)通過(guò)私募方式募集資金人民幣 50 億元；2016年 9月至今，公司在境外通過(guò)銀團(tuán)貸款、離岸高收益美元債等不同渠道募集資金達(dá) 13 億美元。截至 2017 年 6 月 30 日，公司加權(quán)平均融資成本較 2016 年底進(jìn)一步走低至5.99%。
禹洲地產(chǎn)董事局主席林龍安太平紳士表示：
“雖然近期國(guó)內(nèi)限售政策頻繁頒布，但公司憑借著穩(wěn)定優(yōu)異的市場(chǎng)表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了公司首次美元高級(jí)永續(xù)證券的成功發(fā)行，反映了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)公司綜合實(shí)力的充分認(rèn)可。通過(guò)這次的發(fā)行，集團(tuán)進(jìn)一步降低了融資成本，延展了債務(wù)年期，優(yōu)化了債務(wù)結(jié)構(gòu)，公司的財(cái)務(wù)實(shí)力將更為雄厚，為我們實(shí)現(xiàn)2020年千億目標(biāo)奠定穩(wěn)固基礎(chǔ)?！?/span>
