2017.07.10
禹洲地產(chǎn)（01628.HK）銷售及盈利可期 再獲安信國際力薦
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2017年7月4日，安信國際今日發(fā)表港股晨報(bào)，繼續(xù)推薦禹洲地產(chǎn)(01628.HK)。該行認(rèn)為二三線城市的房地產(chǎn)去庫存進(jìn)度理想，相信稍后時(shí)間二三線城市的房地產(chǎn)投資活動會活躍起來，拉動投資，支持經(jīng)濟(jì)。安信國際認(rèn)為，十九大前后政經(jīng)環(huán)境維穩(wěn)需求上升。至于去杠桿的問題，我們觀察到，經(jīng)過一輪金融整頓后，決策層開始由“去杠桿”轉(zhuǎn)而“穩(wěn)杠桿”。人行副行長易綱早前表示，去杠桿首先是穩(wěn)杠桿，要讓杠桿的增速降下來，相信政策偏向疏導(dǎo)市場，減低市場震蕩，這有利提振國內(nèi)金融市場投資氣氛。
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瑞信認(rèn)為禹洲一直保持其在傳統(tǒng)優(yōu)勢市場的龍頭地位，上海、南京等新進(jìn)入的城市也取得了優(yōu)異的成績，證明其高效執(zhí)行能力不僅體現(xiàn)在具傳統(tǒng)優(yōu)勢的市場。更令人鼓舞的是，禹洲新項(xiàng)目的平均毛利率亦將達(dá)30%以上，高于市場預(yù)期，有助于公司未來兩到三年內(nèi)維持高盈利能力水平，調(diào)升評級至“跑贏大市”，將目標(biāo)價(jià)調(diào)升至5.3港元。
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安信國際預(yù)期禹洲銷售增速將大概率超30%，及其結(jié)算毛利繼續(xù)保持高于行業(yè)5%，將禹洲地產(chǎn)（01628.HK）列為該行重點(diǎn)推薦的房地產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)股
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各大機(jī)構(gòu)爭相推薦的“頭牌”
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禹洲地產(chǎn)頻獲資本市場看好——花旗、招商證券、瑞信等相繼調(diào)升目標(biāo)價(jià)，并維持“跑贏大市”或“買入”評級。
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招商證券團(tuán)隊(duì)贊賞禹洲較快的發(fā)展速度，高盈利，且有質(zhì)素的土地儲備，充裕的貨源，繼上調(diào)目標(biāo)價(jià)外，更將禹洲地產(chǎn)列入該行推薦的超額收益之首選標(biāo)的股，認(rèn)為公司可保持高于同業(yè)的銷售增長（禹洲地產(chǎn)增長率：29% vs同業(yè)平均增長率：13%）。
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花旗認(rèn)為禹洲地產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張至更寬廣的地域范圍，目標(biāo)在2020 年達(dá)千億規(guī)模，預(yù)計(jì)盈利年復(fù)合增長率將達(dá)25%以上；2017年銷售表現(xiàn)驚喜不斷，預(yù)計(jì)銷售額將大幅超越300億銷售目標(biāo)，與此同時(shí)，加上公司新增中期股息等利好，繼續(xù)維持“買入”評級，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至4.9港元。
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瑞信認(rèn)為禹洲一直保持其在傳統(tǒng)優(yōu)勢市場的龍頭地位，上海、南京等新進(jìn)入的城市也取得了優(yōu)異的成績，證明其高效執(zhí)行能力不僅體現(xiàn)在具傳統(tǒng)優(yōu)勢的市場。更令人鼓舞的是，禹洲新項(xiàng)目的平均毛利率亦將達(dá)30%以上，高于市場預(yù)期，有助于公司未來兩到三年內(nèi)維持高盈利能力水平，調(diào)升評級至“跑贏大市”，將目標(biāo)價(jià)調(diào)升至5.3港元。
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新城市銳意進(jìn)取勢如破竹
大本營銷售表現(xiàn)不負(fù)眾望
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大本營銷售表現(xiàn)不負(fù)眾望
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根據(jù)公司公告顯示，禹洲地產(chǎn)2017年前五月合約銷售金額達(dá)180億元人民幣，同比大幅增長73%，完成年度銷售目標(biāo)超6成。另據(jù)廈門中原地產(chǎn)研究中心發(fā)布的2017年上半年廈門樓市龍虎榜，禹洲不負(fù)眾望，勇奪上半年廈門房企成交面積和成交金額“雙冠王”，市占率達(dá)11%，繼續(xù)保持廈門龍頭地位。而禹洲上海同樣表現(xiàn)不俗，根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)顯示，禹洲上海上半年銷售表現(xiàn)躋身上海房企權(quán)益銷售金額前20強(qiáng)。其中，位于上海奉賢區(qū)的禹洲·雍賢府項(xiàng)目，憑借超高性價(jià)比的戶型產(chǎn)品——90平靈動疊墅，閃耀前灘南。而杭州，禹洲·濱之江則掀起了杭城之江畔的搶房熱潮， 首推266套房源，戶型涵括89-125兩至三房剛需、首改等市場暢銷產(chǎn)品，開盤2小時(shí)便成交247套，去化超九成，均價(jià)28,000人民幣/平方米。再次印證了禹洲對城市布局、推盤行銷節(jié)奏的準(zhǔn)確判斷，進(jìn)一步夯實(shí)了長三角的戰(zhàn)略布局。
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△禹洲·雍賢府
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?△禹洲·雍賢府開盤熱銷 現(xiàn)場人頭攢動
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?△禹洲·濱之江
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△禹洲·濱之江引起搶房熱潮
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